信托产品有风险评级吗？你是否读懂信托合同了？

问：信托产品有风险评级吗？你是否读懂信托合同了？

答：

单个具体的信托产品实际上没有权威的评级；信托产品无公开评级，但信托公司每年都会有两大公开评级。

在信托销售过程中，经常有投资者会问信托合同里写的该产品计划风险等级为R3级，那我能不能买R2级的产品。虽然信托产品没有权威的评级，但信托机构则有银保监会与协会主导的两套评级系统。

信托产品多数为R3评级

接触过信托产品的投资者会发现，信托产品既然没有评级，为什么有些信托产品合同里面的最后风险告知部分，受托人注意事项下会有：本信托计划不承诺保本和最低收益，具有一定的投资风险，产品风险等级为 R3 级，适合风险承受能力为 C3 级及以上的合格投资者等字样。

实际上这个R3评级只是起到一个警示作用，提示该产品为非保本理财产品，有一定的本金风险。目前信托产品的R3评级也只是比照银行理财产品的风险等级分类，具体银行理财风险分类如下：

虽说信托产品没有统一的评级，但按银监会要求，信托产品应有“信托唯一产品编码”。目前投资者可以在中信登官网上查询备案完成的信托产品。有了这个编码，投资者就可以查询自己投资的信托是否正在募集。

首先要看收益性。在读信托合同时，投资者要了解产品预期收益率，以及如何分配收益问题。一般来说，信托项目一年分配一次收益，本金到期一次性偿还，也有部分产品是按季度分配收益。除收益外，也要考察费用问题。固定收益类信托合同揭示的预期收益率，往往是扣除了相关费用之后，其中包括了信托报酬、保管费、监管费、渠道费等。但也有信托公司收取1%的认购费，需要考察自己的真实收益。

其次，在读信托合同时，要注意看项目的期限时间。一般信托存续期间，信托是不能够赎回的，具体条款可以参见“信托财产的归属和返还”条目中。有些信托合同规定，实际操作会根据项目运作状况，或者期满之后延期几月结束的情况。这些期限都要和投资者自己需要资金使用时间相匹配。

最后，要在信托合同中要看出投资项目的安全不安全。安全性是信托投资最重要的一个环节，投资者在购买信托产品之前，需要全面了解信托的投资风险。其中包括政策风险、项目经营风险等。信托合同中“信托财产的管理与运用”、“风险揭示及防范措施”等项目，需要投资者格外注意。其中要注意对手方的实力、资金用途、还款来源、抵押物，以及其他担保措施的具体情况。

值得注意的是，投资者要搞清楚信托财产税费的承担和其他费用的界定和核算，以及对信托终止时信托财产的归属及分配方式做详细了解。此外，对风险揭示、信托财产损失后的承担主体及承担方式进行详细了解，知道可能存在什么风险，投资者是否可以承受，进行评估决定是否购买该款产品；最后，还要对受托人辞任(职责终止)事项及新受托人的选任以及其他事项进行了解。

投资不是一件简单的事情，一定要做足功课，只有把功课做足了，才能将风险有效规避，实现财富的保值增值。