由中海信托等发起设立 信达证券ABS展业违规

上个月，信达证券因为开展ABS业务过程存在违规行为，被北京证监局要求责令改正后，5月7日，北京证监局又发布对祝瑞敏采取出具监管谈话监管措施的决定。北京证监局称，祝瑞敏作为信达证券时任直接分管投行业务的高级管理人员，同时为信达证券总经理，对公司上述违规行为负有直接责任和管理责任。

近日，信达证券披露了2021年年报，公司去年实现营业收入38.03亿元，同比增长20.27%；净利润11.72亿元，同比增长42.95%。其中，投行业务收入同比下滑约19%。

目前，信达证券正在冲击IPO，拟在上交所主板上市。2020年12月31日，证监会网站披露了信达证券预披露申报稿，2021年4月23日，证监会网站披露了信达证券预披露更新的申报稿。

据悉，信达证券成立于2007年，由中国信达、中海信托、中国中材共同发起设立。截至2021年末，中国信达持股比例为87.42%。

ABS业务开展环节违规

5月7日，北京证监局发布了对祝瑞敏采取出具监管谈话监管措施的决定。

北京证监局称，经查，信达证券股份有限公司存在以下问题：公司在开展ABS业务过程中未建立有效的约束制衡机制，ABS业务开展环节违规，风险管理缺位，部分ABS项目存续期信息披露不完整。公司投行业务合规人员配备不足、薪酬管理不健全，投行业务内部控制有效性不足，对同类业务未执行统一标准，合规检查和利益冲突审查不规范。

北京证监局表示，祝瑞敏作为信达证券时任直接分管投行业务的高级管理人员，同时为信达证券总经理，对公司上述违规行为负有直接责任和管理责任。

值得一提的是，就在本次祝瑞敏被采取监管谈话措施前，即4月19日，北京证监局已对信达证券采取了责令改正监管措施，同时要求信达证券采取切实有效的整改措施，提升投行业务内部控制有效性，加强ABS业务审核，强化合规风险管控，实现合规稳健发展。

另外，记者注意到，近期除了信达证券外，银河金汇也因ABS展业存在违规而受到监管处罚。4月18日，深圳证监局发布了对银河金汇出具警示函措施的决定。

2021年投行业务收入下滑19%

截至2021年底，信达证券共有16家分公司、87家营业部；员工总数超过2500人（含子公司）。就证券公司分类评级来看，2019-2021年信达证券分别为A类A级、A类A级、B类BBB级。

在招股书中（2021年4月更新），信达证券披露称，公司投行业务主要分为股权融资、债券融资和财务顾问等三大类。在债券融资业务方面，其在ABS发行领域形成了较大的竞争优势。承销ABS（证监会监管品种）发行金额排名行业前列，报告期内（2018-2020年）位列第5名、第5名、第6名。

根据2021年年报，信达证券在2021年实现营业收入38.03亿元，同比增长20.27%；实现归母净利润11.72亿元，同比增长42.95%。

在具体业务方面，信达证券年报显示，其经纪业务2021年实现营业收入16.85亿元，同比增长2.75%；其中金融产品销售收入实现收入7670万元，同比增长58.1%。资管业务实现净收入3.31亿元，同比增长134.78%；行业排名提升7名达到第32名，受托管理资产1605亿元。

相比经纪、资管两大业务，信达证券投行业务2021年实现净收入4.40亿元，对比上年同期的5.42亿元，下滑幅度约为19%。

信达证券表示，其投行协同团队业绩提升显著，积极参与上市公司纾困、并购重组，切实做好集团综合服务，推动财务顾问收入提升；持续进行业务创新，发行专项用于碳中和的信达致远6号绿色ABS、中国铁路投资有限公司绿色公司债券，取得较好的经济效应和社会效应。