事件梳理丨中植系暴雷始末

中植企业集团，是一个持股平台。

根据公开资料显示，中植集团控股了8家上市公司：大力培育半导体、大消费、大健康、幼儿早教、新能源汽车、生态环保、企业外包服务等细分行业龙头。

控股两大矿产集团：中植能源集团和中植资源集团。

这一次暴雷的核心，是中植集团的金融板块。

包含4家财富管理公司，分别是：恒天财富、新湖财富、大唐财富、高晟财富。

5家资产管理公司，分别是：中海晟融、中植国际、中新融创、中植资本和首拓融盛。

6家持牌的金融机构，包括：中融信托、中融基金、横琴人寿、恒邦财险，还有中融汇信期货和中润金服。

这些所有的企业加起来资产接近36,000亿。

3月16日，北京朝阳警方发布通报：已对“中植系”所属财富公司高管等主要涉案嫌犯采取刑事强制措施。北京市公安局朝阳分局依法对“中植系”所属财富公司涉嫌违法犯罪立案侦查，目前已对公司高管等主要涉案犯罪嫌疑人依法采取刑事强制措施，案件侦办和追赃挽损工作正在全力进行中。今天我们回顾一下中植系暴雷始末。

01

事件导火索

2023年7月29日，网络上广为流传恒天财富理财经理梁亮的自白书震惊了中国金融界，中国最大的财富管理公司中植集团爆出了一起巨大的债务违约事件。

自白书中写道：“中植系爆雷了，都是高净值客户，单个300万以上的投资有15万人，涉及金额2300亿，单个客户最大投资50多亿…这是建国以来史无前例的大型债券违约事件，公司目前所有的债权类产品的募资和兑付都暂停，监管层已经启动了专项风险化解小组。”

02

多家上市公司披露逾期

紧接着，多家上市公司发布购买中融信托产品逾期兑付的风险提示公告，如：

8月5日，咸亨国际（605056.SH）公告称，公司购买的三款信托产品，部分逾期兑付，其中包括中融信托-丰盈176号集合资金股权投资信托计划。

8月12日，南都物业、金博股份公告称购买的中融信托产品未按时收到本金及投资收益。多家信托公司紧急公告或宣称产品正常，并有公司已报警。

据巨潮统计，截止9月9日，共有9家上市公司12笔风险提示公告：

据21世纪经济报道记者统计，截止9月16日，约有11家上市公司认购的中融信托理财产品逾期兑付。包括咸亨国际（605056.SH）、金博股份（688598.SH）、南都物业（603506.SH）、金房能源（001210.SZ）、微光股份、先锋电子（002767.SZ）、药石科技（300725.SZ）、安记食品（603696.SH）、三德科技（300515.SZ）、安邦电气（870123.NQ）、中瑞泰（873015.NQ）。

这些逾期的信托产品预期年化收益率在5.6%至7.2%不等；期限为3个月、12个月、24个月不等；不少上市公司是在今年买入相关信托产品，部分为滚存投资。

据第一财经记者统计，截止1月22日，合计有26家A股上市公司遭遇理财产品到期无法兑付，涉及金额近20亿元。其中约有20家A股上市公告踩雷中融信托旗下产品。多家公司此前公告称遭遇逾期兑付风险。咸亨国际、安旭生物、微光股份等公司投入金额分别达亿元。

03

与建信、中信签订托管协议

面对持续的产品停兑风波，中融信托首次给出正面官方回应。

9月15日深夜，中融信托在官网发布公告，一方面，首次通过官方公告正面承认：“受内外部多重因素影响，公司部分信托产品无法按期兑付”；另一方面，中融信托称与建信信托、中信信托签订了《委托管理服务协议》。

这是中融信托首次在官方公告中承认“部分信托产品无法按期兑付”，同时也意味着中融信托被托管。

中融信托公告称：“受内外部多重因素影响，本公司部分信托产品无法按期兑付。为提升公司经营管理效能，经股东会授权、董事会审议通过，本公司与建信信托、中信信托签订了《委托管理服务协议》，聘请上述两家公司为本公司经营管理提供专业服务。”

该公告还指出，中融信托相关的债权债务关系、信托法律关系不因此而发生改变，公司继续按照有关法律和信托合同约定，对信托产品投资者承担受托人责任。委托期限为2023年9月15日至2024年9月14日，双方协商一致可提前结束或延期。

04

大股东经纬纺机主动退市

早在8月末，经纬纺机披露了一则《关于撤回公司股票在深圳证券交易所交易的方案》。方案称，由于市场变化，经纬纺机经营面临重大不确定性，可能会对公司造成重大影响。为保护中小股东利益，根据相关法律、法规及规范性文件的规定，经经纬纺机股东中国恒天集团有限公司（下称“恒天集团”）、中国恒天控股有限公司（下称“恒天控股”）提议，并经公司董事会审议通过，公司拟以股东大会决议方式主动撤回A股股票在深交所的上市交易，转而申请在全国中小企业股份转让系统转让。

同时，经纬纺机启动异议股东及其他股东保护机制，由国资股东——恒天集团向除恒天集团、中纺机集团外现金选择权股权登记日登记在册的全体A股股东提供现金选择权（限售或存在权利限制的股份等情形除外），现金选择权的行权价格为9.24元/股。

9月15日晚间，经纬纺机（000666.SZ，中融信托大股东）发布公告称，该公司以股东大会决议方式主动终止上市事项已经公司于2023年9月15日召开的2023年第二次临时股东大会审议通过，按照深交所的相关规定，公司已向深交所提交主动终止上市申请材料。

05

中植披露资不抵债逾2000亿元

11月22日晚间，中植企业集团有限公司通过小程序向投资者发出一封《致歉信》，信中有这些要点：

1、集团在岗人员通过调整组织架构和机制，采取一系列自救措施，努力扭转经营困境，但成效不及预期。

2、相关产品陆续发生实质性违约；

3、按照中介机构模拟合并口径测算集团总资产账面金额约2000亿元，由于集团资产集中于债权和股权投资，存续时间长，清收难度大，预计可回收金额低，流动性枯竭，资产减值情况严重

4、债务规模巨大，剔除保证金后，相关负债本息规模约为4200-4600亿元。初步尽调显示，集团已严重资不抵债，存在重大持续经营风险，短期内可用于兑付债务的资源远低于整体债务规模。

以下是道歉信全文：

06

北京朝阳警方立案侦查中植系

11月25日周六晚 9 点，据北京市公安局朝阳分局通报，近期，北京市公安局朝阳分局依法对“中植系”所属财富公司涉嫌违法犯罪立案侦查，对解某某等多名犯罪嫌疑人采取刑事强制措施。 

为全面查清案情、全力追赃挽损，请投资人通过以下方式进行报案登记：通报称：

一、网上报案。请投资人关注“朝阳分局涉众型经济案件报案平台”微信公众号，点击“中植登记”链接，按照提示步骤完成线上注册，上传报案材料，进行线上报案。

二、邮寄报案。投资人可将报案材料（个人身份证复印件、银行卡复印件、投资协议复印件、银行资金流水、转账记录、聊天截屏等）邮寄至北京市公安局朝阳分局经济犯罪侦查支队并注明“中植财富报案材料”（收件地址：北京市朝阳区黄杉木店路206号，邮编：100025，收件人：北京市公安局朝阳分局经济犯罪侦查支队，联系电话：010-85823900）。

三、实地报案。投资人可前往户籍地、居住地或主要活动地公安机关经侦部门或派出所就近报案，携带个人身份证原件及复印件、银行卡复印件、投资协议复印件、银行资金流水、转账记录、聊天截屏等报案材料。

上述三种报案方式效力等同。同时，警方提示：目前，公安机关正在全力开展案件侦办，请投资人积极配合警方调查取证，通过法律途径维护自身权益。工作中发现，有不法分子以提前兑付的名义实施诈骗，请提高警惕，切勿扫描来源不明的二维码、登陆非官方认证的网站，谨防上当受骗。

07

资不抵债逾2000亿元中植破产清算进行时

2024年1月5日，“北京市第一中级人民法院”微信公号发文称，债务人中植集团以不能清偿到期债务，资产不足以清偿全部债务，且明显缺乏清偿能力为由，向法院申请破产清算。北京市第一中级人民法院经审查认为，该申请符合《中华人民共和国企业破产法》第二条第一款规定的破产原因，故于2024年1月5日裁定受理中植集团破产清算申请。

2024年2月，“中植企业集团”官微推送《中植企业集团有限公司债权申报公告及操作指引》。根据公告，中植企业集团有限公司的债权人应在2024年4月5日前，以非现场方式向管理人申报债权。该次债券申报采取线上申报形式，中植集团在公告中贴出了PC（电脑端）、手机申报端的操作手册及视频。

北京市第一中级人民法院公告显示，该院于2024年1月5日作出（2024）京01破申1号民事裁定书，裁定受理中植集团破产清算一案并于同年1月26日指定北京大成律师事务所为中植集团管理人。中植集团的债权人应在2024年4月5日前，以非现场方式向管理人申报债权。

本次债权申报采取线上申报形式，不接收纸质申报材料，债权人无须前往现场申报或邮寄纸质申报材料。申报债权时需说明债权数额、有无财产担保及是否属于连带债权，并提交有关证明材料。未在上述期限内申报债权的，可以在破产财产最后分配前补充申报，但此前已进行的分配，不再对补充申报人补充分配；为审查和确认补充申报债权所产生的费用，由补充申报人承担。未依法申报债权的，不得依照《中华人民共和国企业破产法》规定的程序行使权利。

法院公告提及，中植集团破产清算案第一次债权人会议的召开时间及方式该院将另行通知。中植集团的债务人或者财产持有人应当向管理人清偿债务或交付财产。

08

最新！北京警方通报：已对主涉案人员采取强制措施，案件侦办和追赃挽损工作进行中

3月16日，北京朝阳公安在其官方微信发布情况通报。

全文如下：

前期，北京市公安局朝阳分局依法对“中植系”所属财富公司涉嫌违法犯罪立案侦查，目前已对公司高管等主要涉案犯罪嫌疑人依法采取刑事强制措施，案件侦办和追赃挽损工作正在全力进行中。

为查清案件事实、依法打击犯罪、挽回群众损失，请尚未报案的投资人，按照“平安北京朝阳”2023年11月25日《情况通报》中公布的报案方式，履行报案程序，通过法律途径维护自身权益；请涉案公司其他相关人员，主动配合警方调查取证，积极退缴违法所得，对主动退缴、认罪悔罪的，可依法从轻或减轻处罚。退缴人员本人可前往银行营业网点办理汇款业务，并如实填写、仔细核对个人信息（姓名、身份证号、联系电话）。以下为本案唯一退缴赃款专用账户，谨防上当被骗。

退款账户名称：高晟财富控股集团有限公司

开户行：北京银行琉璃厂

支行账号：20000087593500141602856

联系电话（公安机关）：010-85823900

关于中植集团的后续消息，我们将会持续关注。