城投公司拖欠上市公司5.6亿元工程款及保证金！

根据某园林绿化上市公司于2024年9月10日披露的《关于新增重大诉讼的公告》，贵州某区县级AA城投公司及其子公司，共拖欠上市公司5.63亿元的工程款（含设计费）、质量保证金、代付费用和资金占用成本等。

而且更值得注意的是，区财政局和区人民政府同样被列为被告，要求对上述未付款项承担补充支付责任。

这种诉讼也从另一个侧面反映出目前城投公司的资金情况非常困难。

该上市公司为国资控股的混合所有制上市企业，是具备一定议价能力的企业，连这种企业都只能通过诉讼的方式追回工程款及保证金，对于普通企业来说那就更难了。

工程代建和土地整理业务是城投公司最重要的业务，在开展过程中不可避免的涉及到工程施工问题。在实践中，城投公司的工程代建、土地整理和园林绿化业务多是由当地的建筑公司具体实施的，城投公司本身并不具备施工资格和条件（实践中也有部分公司有专门的施工企业）。

在这种情况下，对于施工企业的应付工程款必不可少。根据国务院于2020年颁布的《保障中小企业款项支付条例》，机关、事业单位和大型企业采购货物、工程和服务支付中小企业款项，需要按照支付条例的规定执行，支付条例明确规定了支付款项的时间，一般不超过30日，最长不超过60日。

更需要关注的是，支付条例明令禁止了“施工单位对政府投资项目垫资建设”的行为，这在目前的施工实践中并不少见，从而加强了对于中小企业的保护。规定里和城投公司最直接相关的内容就是“工程”，这是城投公司的主营业务会直接涉及的重要内容。

这并不是有城投公司首次拖欠保证金。此前根据某省会AA+城投公司于2024年6月5日披露的《关于被纳入失信被执行人的公告》内容，收到了3亿元合作意向金却只退还了1.5亿元，未能足额退还央企保利集团子公司的合作意向金，被列为失信被执行人。拖欠保证金、合作意向金和代付费用等，从另一个方面反映出个别城投公司的融资难度很大、资金链非常紧张。

在城投债发行利率大幅下行的情况下，城投债和非标融资已经成为了两个世界。“一揽子化债方案”和特殊再融资债券的确是在很大程度上缓解了城投公司的资金压力，但是并没有从根本上解决城投公司的新增融资问题，城投公司依然是存在较大的化债压力，尤其是非标融资方面，出现逾期的城投公司非标融资案例有所增加。所以不管是从哪个机构的角度来看，还是要关注到城投市场潜在的风险。